Punto Pivote: Zona de Alta Probabilidad

¿Qué son los Puntos Pivote?

Los puntos pivote o “pivot points” son una técnica aplicada desde hace mucho tiempo por los operadores de piso. Los puntos pivote nos permiten ver de manera objetiva donde se encuentra el precio en relación a como se comportó el precio en el pasado. En pocas palabras es como un mapa que nos permite ver el “el sentimiento” de los inversionistas en el corto plazo.

Como definición, un punto pivote es un punto de cambio. Lo mismo aplica para el mercado Forex, es un nivel en el que el sentimiento del mercado cambia de alcista a bajista o viceversa. Si el mercado penetra este nivel hacia arriba, entonces se dice que el sentimiento es alcista, por el otro lado, si el mercado penetra este nivel hacia abajo, se dice que el sentimiento es bajista. Es importante también mencionar que en este nivel también se espera que el mercado ofrezca cierta resistencia o soporte, es posible que el mercado rechace al precio en este nivel.¿Por qué funcionan los Puntos Pivote?

Los Puntos Pivote (PP) funcionan porque muchos inversionistas y operadores alrededor del mundo los usan y confían en ellos. También es importante mencionar que los operadores institucionales (aquellos que operan para  bancos o grandes corporaciones) también usan este tipo de análisis. Es bien sabido, por la mayoría de los operadores que los puntos pivote son una medida importante para medir el sentimiento del mercado.

Calculando los Puntos Pivote

Una de las maneras para calcular los puntos pivote es de la siguiente manera:
PP = (H + L + C)/3
H = High o precio máximo de la sesión anterior
L = Low o precio mínimo de la sesión anterior
C = Close o precio de cierre de la sesión anterior
Todos estos datos son de la sesión anterior, por ejemplo para calcular el PP de la sesión de hoy, necesitamos los datos de la sesión de ayer.

Veamos el siguiente ejemplo

Tenemos la siguiente información del EUR/USD de la sesión de ayer
Open (O): 1.2386
High (H): 1.2474
Low (L): 1.2376
Close (C): 1.2458
El PP sería,
PP = (1.2474 + 1.2376 + 1.2458) / 3 = 1.2439

¿Qué nos dice este número?

Este nivel nos indica que si el mercado esta por encima del PP, el mercado puede ser considerado alcista. De manera contraria, si el mercado se encuentra por debajo del PP entonces se puede decir que el mercado es bajista.

Soportes y resistencias calculadas usando los PP

Usando esta misma metodología también se pueden calcular soportes y resistencias para tenerlas como referencia. Estos niveles se calculan de la siguiente manera:

Soporte 1 (S1) = (PP * 2) – H
Resistencia 1 (R1) = (PP * 2) – L
Soporte 2 (S2) = PP – (R1 – S1)
Resistencia 2 (R2) = PP + (R1 – S1)

Si continuamos con el ejemplo anterior donde el PP = 1.2439

S1 = (1.2439 * 2) – 1.2474 = 1.2404
R1 = (1.2439 * 2) – 1.2376 = 1.2502
R2 = 1.2439 + (1.2636 – 1.2537) = 1.2537
S2 = 1.2439 – (1.2636 – 1.2537) = 1.2537

Se supone que estos niveles deben marcar niveles de soporte y resistencia para la sesión en curso.

Para la siguiente gráfica hemos calculado el PP y los niveles de soportes y resistencias.

S2 = 1.2616
S1 = 1.2579
PP = 1.2545
R1 = 1.2508
R2 = 1.2474

Las líneas verticales separan las dos sesiones. Como podemos ver, el mercado rápidamente cruza hacia abajo el PP. Desde ese momento debemos estar cautelosos con operaciones de compra, porque el sentimiento del mercado puede ser bajista. Las operaciones de venta tienen más probabilidades de ser posiciones ganadoras. También nota como los niveles importantes actúan como soportes y resistencias en algunos puntos.

En el ejemplo anterior usamos los datos de la sesión anterior (antes de la línea vertical). De este modo podemos determinar soportes y resistencia intradía. Pero de la misma manera se pueden utilizar los datos semanales para calcular el PP, suportes y resistencias de mas largo plazo.

Un enfoque alternativo

Como ya lo mencionamos, la zona de los PP funcionan porque muchos operadores (individuales e institucionales) los usan. Pero ¿que podemos decir acerca de los niveles de soporte y resistencia (S1, S2, R1 y R2)? Tratar de predecir niveles de soporte y resistencia con una formula matemática es un poco subjetivo. Se me hace difícil confiar ciegamente en esos niveles solo porque la formula arrojo esos números. Por esta razón hemos creado un enfoque alternativo para tener un mapa de nuestra sesión, más sencillo pero mucho más efectivo y objetivo.

Calculamos el PP de la misma manera (usando la formula especificada anteriormente). Pero nuestros niveles de soporte y resistencia los determinamos de otra manera. Nosotros tomamos el máximo y mínimo de la sesión anterior (ayer) y dibujamos esos niveles en la sesión actual (hoy). Lo mismo hacemos con los máximos y mínimos de dos sesiones anteriores (anteayer).

La psicología de tras de este enfoque es sencillo. Nosotros sabemos que por alguna razón, el mercado en sesiones anteriores no siguió subiendo o bajando en estos niveles. No sabemos la razón, no necesitamos saberlo. Solo sabemos el hecho: el mercado cambio de tendencia en esos niveles. También sabemos que los operadores e inversionistas tienen memoria, ellos recuerdan que en esos niveles el precio cambio de tendencia, y lo mas probable es que el mercado cambie de tendencia si se acerca a esos niveles de nuevo.

Lo más importante de este enfoque es que los niveles de soporte y resistencia son medidos objetivamente, el precio cambio de tendencia anteriormente, entonces las probabilidades nos indican que al menos esos niveles ofrezcan soporte o resistencia.

Vamos a ver un ejemplo:

puntos pivote forex
Primero definamos términos:

PP: Punto Pivote

LOPS1: Mínimo de la sesión de ayer (Low of the Previous Session)

HOPS1: Máximo de la sesión de ayer (High of the Previous Session)

LOPS2: LOPS1: Mínimo de la sesión de anteayer (Low of the session before the Previous Session)

HOPS2: Máximo de la sesión de anteayer (High of the session before the Previous Session)

De nuevo, las líneas verticales separan entre sesiones. La primera sesión (anteayer) tiene un máximo de 201.90 y un mínimo de 200.66. La siguiente sesión (ayer) tiene un máximo de 201.98 y un mínimo de 201.16. El PP de la sesión de hoy fue calculado con datos de la sesión de ayer. Nota como el mercado rápidamente penetra el PP hacia arriba indicando un mercado alcista.

Al principio de la sesión, también HOPS1 y HOPS2 ofrecen buena resistencia, no permitiendo que el precio suba más. Después de un tiempo el mercado rompe los dos niveles importantes y nos dan varias oportunidades de hacer operaciones de compra. También es importante mencionar que el mercado casi todo el tiempo estuvo por encima del PP (indicándonos una posible tendencia alcista). Pero una vez que el mercado rompe HOPS1 y HOPS2, solamente debemos tomar en consideración operaciones de compra.

Los números 1 al 6 señalan niveles en los que LOPS1, LOPS2, HOPS1 y HOPS2 ofrecen cierta resistencia o soporte.

email

Tags: ,


Raul Lopez

Tengo más de 12 años de experiencia operando los mercados. Todas mis operaciones se basan en el comportamiento del precio. Dale un vistazo al Curso de Trading, puedo ayudarte a desarrollar una estrategia para operar el mercado.